SPDR S&P 500 ETF Trust: 동종 최고의 선택(SPDR S&P 500 ETF Trust: Best Pick of the Kind)

State Street의 SPDR S&P 500 ETF Trust(SPY)는 미국 주식 시장을 대표하는 최고의 ETF 중 하나로 평가받고 있습니다. Morningstar는 SPY에 대해 다음과 같은 긍정적인 평가를 내렸습니다.

주요 특징

1. 낮은 수수료: SPY는 Morningstar Category 내에서 가장 낮은 수수료 중 하나를 부과합니다 (0.095%). 몇몇 더 저렴한 옵션이 있지만, SPY의 낮은 비용은 여전히 큰 장점입니다.
2. S&P 500 지수 추종: SPY는 미국 주식 시장의 약 80%를 차지하는 S&P 500 지수를 추종합니다. S&P 500은 수익성과 거래 요건을 충족하는 500개의 대형 미국 주식을 선정하여 시가총액 가중 방식으로 구성됩니다.
3. 효율적인 시장 추종: 미국 대형주 시장은 정보가 빠르게 반영되는 경향이 있어 인덱싱에 적합합니다. 따라서 대형 혼합형 인덱스 펀드는 장기적으로 액티브 펀드보다 우수한 성과를 보이는 경우가 많습니다.
4. 분산 투자: SPY는 대형 혼합형 카테고리의 평균 펀드보다 포트폴리오를 더 분산합니다. 일반적으로 3배 더 많은 주식을 보유하며, 상위 10개 종목이 포트폴리오 자산의 36%를 차지합니다 (2025년 1월 기준).
5. 시장과의 높은 유사성: SPY는 가치-성장 및 시가총액 방향성이 평균적인 대형 혼합형 펀드와 유사하며, 수익성 스크린으로 인해 약간의 가치 편향을 보입니다. 섹터 배분 역시 카테고리 평균에서 2%p 이상 벗어나지 않습니다 (2025년 1월 기준).

성과 분석

SPY는 2025년 1월까지 10년 동안 연간 2.17%p의 차이로 동종 펀드보다 우수한 성과를 거두었습니다. 특히 시장 랠리 기간 동안 현금 비중이 낮아 더 나은 성과를 낼 수 있습니다. 2020년과 2022년에 사상 최고치에서 하락했지만 빠르게 회복하여 앞서 나갔습니다.

결론

SPDR S&P 500 ETF Trust는 낮은 수수료와 광범위한 분산 투자를 통해 미국 주식 시장에 대한 견고한 투자 옵션을 제공합니다. 미국 주식 시장의 성과를 추종하고 장기적인 성장을 추구하는 투자자에게 적합합니다.

 

State Street's SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) is considered one of the best ETFs to represent the U.S. stock market. Morningstar has the following positive ratings for SPY.

Key Features
Low Fee: SPY charges one of the lowest fees within the Morningstar Category (0.095%). While there are several cheaper options, the lower cost of SPY is still a big advantage.

Follow the S&P 500 Index: The SPY follows the S&P 500 Index, which accounts for about 80% of the U.S. stock market. The S&P 500 consists of a market cap weighted selection of 500 large U.S. stocks that meet profitability and trading requirements.

Efficient Market Followers: The large U.S. stock market tends to reflect information quickly, making it suitable for indexing. Therefore, large mixed index funds often outperform active funds in the long run.

Diversified Investment: SPY distributes its portfolio more than average funds in large mixed categories. It typically holds three times more shares, with the top 10 making up 36% of its portfolio assets (as of January 2025).

High similarity to the market: SPY is similar to large mixed funds with average value-growth and market cap directions, with some value bias due to profitability screens. Sector allocation also does not deviate more than 2%p from the category average (as of January 2025).

Performance Analysis
SPY outperformed its peers in the decade to January 2025, with an annual margin of 2.17%p. Its lower share of cash, particularly during market rallies, could perform better. It fell from all-time highs in 2020 and 2022, but recovered quickly to stay ahead.

conclusion
The SPDR S&P 500 ETF Trust offers solid investment options in the U.S. stock market with low fees and extensive diversified investment. It is suitable for investors who follow the performance of the U.S. stock market and seek long-term growth.